Púng Luông là khu vực cửa ngõ phía Nam huyện Mù Cang Chải và là đầu mối giao thông quan trọng giữa các xã trong huyện và giữa huyện Mù Cang Chải với các khu vực lân cận
Púng Luông là xã định hướng phát triển thành đô thị loại V của huyện Mù Cang Chải, có cơ sở hạ tầng kỹ thuật, hạ tầng xã hội đồng bộ, nằm trong trung tâm tiểu vùng 4 (định hướng vùng trọng điểm phát triển du lịch nghỉ dưỡng tự nhiên); Là vùng đô thị sinh thái, bảo tồn văn hóa; Vùng phát triển nông nghiệp chuyên canh lúa nước; Đây cũng là địa điểm du lịch nổi tiếng của huyện với hình thức du lịch cộng đồng, phát triển dịch vụ thương mại, nông nghiệp và công nghiệp; Đồng thời là đô thị giữ vai trò đầu mối giao thông quan trọng của huyện Mù Cang Chải và các tỉnh khu vực phía Tây Bắc.
Xã Púng Luông có hệ thống giao thông thuận lợi với tuyến giao thông huyết mạch là Quốc lộ 32 kết nối từ thủ đô Hà Nội lên các tỉnh Tây Bắc, đường tỉnh ĐT.175B kết nối giao thương giữa Yên Bái - Sơn La; Điều kiện tự nhiên, khí hậu và cảnh quan thiên nhiên ưu đãi, có tiềm năng về cảnh quan, môi trường sinh thái để phát triển du lịch; Púng Luông được xác định là khu vực cửa ngõ phía Nam huyện Mù Cang Chải và là đầu mối giao thông quan trọng giữa các xã trong huyện và giữa huyện Mù Cang Chải với các khu vực lân cận; Động lực phát triển chính của đô thị trong quy hoạch tỉnh Yên Bái và quy hoạch vùng huyện Mù Cang Chải là trung tâm thương mại - dịch vụ - du lịch liên xã, trung tâm hỗ trợ phát triển vùng trọng điểm phát triển du lịch - nghỉ dưỡng tự nhiên, vùng nông nghiệp công nghệ cao.
Việc Quy hoạch chung đô thị mới Púng Luông, huyện Mù Cang Chải nhằm định hướng phát triển đô thị mới phù hợp với điều kiện thực tế, đồng thời cụ thể hóa quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội của tỉnh Yên Bái; Định hướng của Quy hoạch tỉnh Yên Bái thời kỳ 2021-2030, tầm nhìn đến năm 2050 và quy hoạch xây dựng vùng huyện Mù Cang Chải, tỉnh Yên Bái; Định hướng quy hoạch phát triển khu vực trở thành đô thị du lịch sinh thái, nghỉ dưỡng; Xác định các công trình hạ tầng kỹ thuật đầu mối và các khu chức năng tập trung nhằm đẩy mạnh tốc độ phát triển kinh tế - xã hội của địa phương; Đề xuất mô hình phát triển hạ tầng kinh tế - xã hội hài hòa giữa truyền thống và hiện đại trên cơ sở tiềm năng, lợi thế nhằm mục đích phát triển chung cho đô thị mới Púng Luông; Xây dựng các tiêu chí hướng tới sự phát triển đô thị trong tương lai, nâng cao hiệu quả năng lực, khai thác tối đa việc sử dụng các quỹ đất phát triển đô thị, tạo bộ mặt cảnh quan đô thị văn minh, hiện đại, mang đậm bản sắc; Làm cơ sở để lập quy hoạch phân khu, quy hoạch chi tiết xây dựng đô thị, đề xuất danh mục các chương trình đầu tư kêu gọi các dự án phát triển kinh tế - xã hội.